今回のテーマは、「自社株の評価」である。
それでは、「ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級 学科試験＜応用編＞（2022年9月11日実施）」で出題された過去問にチャレンジしてみよう。
ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級 学科試験＜応用編＞（2022年9月11日実施）【第5問】
【第５問】 次の設例に基づいて、《問63》に答えなさい。
《設 例》
非上場会社のＸ株式会社（以下、「Ｘ社」という）の代表取締役社長であるＡさん（67歳）の推定相続人は、妻Ｂさん（65歳）、長女Ｃさん（40歳）、長男Ｄさん（35歳）の３人である。Ａさんは、体調面に不安があるため、長男Ｄさんに事業を承継したいと考えている。
Ａさんは、所有財産のうち、長男ＤさんにＸ社株式を承継し、妻Ｂさんに自宅と相応の金融資産を相続させたいと考えている。また、長女Ｃさんには住宅取得資金の援助をする予定である。
Ｘ社に関する資料は、以下のとおりである。
〈Ｘ社の概要〉
(1) 業種 設備工事業（従業員数22名）
(2) 資本金等の額 2,000万円（ 発行済株式総数40,000株、すべて普通株式で１株に
つき１個の議決権を有している）
(3) 株主構成
(4) 株式の譲渡制限 あり
(5) Ｘ社株式の評価（相続税評価額）に関する資料
・Ｘ社の財産評価基本通達上の規模区分は「中会社の大」である。
・Ｘ社は、特定の評価会社には該当しない。
・比準要素の状況
※すべて１株当たりの資本金等の額を50円とした場合の金額である。
※「□□□」は、問題の性質上、伏せてある。
(6) Ｘ社の過去３年間の決算（売上高・所得金額・配当金額）の状況
（注）保険差益による非経常的な利益金額500万円が含まれている。
(7) Ｘ社の資産・負債の状況
直前期のＸ社の資産・負債の相続税評価額と帳簿価額は、次のとおりである。
※上記以外の条件は考慮せず、問に従うこと。
《問63》 《設例》の〈Ｘ社の概要〉に基づき、Ｘ社株式の１株当たりの類似業種比準価額を求めなさい。〔計算過程〕を示し、〈答〉は円単位とすること。また、端数処理については、１株当たりの資本金等の額を50円とした場合の株数で除した年配当金額は10銭未満を切り捨て、１株当たりの資本金等の額を50円とした場合の株数で除した年利益金額は円未満を切り捨て、各要素別比準割合および比準割合は小数点第２位未満を切り捨て、１株当たりの資本金等の額50円当たりの類似業種比準価額は10銭未満を切り捨て、Ｘ社株式の１株当たりの類似業種比準価額は円未満を切り捨てること。
なお、Ｘ社株式の類似業種比準価額の算定にあたり、複数の方法がある場合は、最も低い価額となる方法を選択するものとする。
一般社団法人金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級 学科試験＜応用編＞【第5問】（2022年9月11日実施）改題・抜粋
正解：2,472円
・1株（50円）当たりの年配当金額
1株当たりの資本金等を50円とした場合の発行済株式総数
2,000万円÷50円=400,000株
1株（50円）当たりの年配当金額
$\frac{(200万円+160万円)÷2}{400,000株}=4.5円$
・1株（50円）当たりの年利益金額
3,980万円> {(3,980万円+(4,280万円ー500万円)}÷ 2 = 3,880万円 ∴3,880万円
$\frac{3,880万円}{400,000株}=97円$
直前期末以前1年間、直前期末以前2年間の平均額のうち、低い方を選択し、1株当たりの資本金等の額を50円とした場合の発行済株式総数で除して算出する。
なお、保険差益による非経常的な利益金額は除く。
1株当たりの資本金等の額
2,000万円÷40,000株＝500円
・類似業種比準価額
$400円×\dfrac{\dfrac{4.5円}{9.0円}+\dfrac{97円}{60円}+\dfrac{450円}{450円}}{3}×0.6×\frac{500円}{50円}$
$=400円×1.03×0.6×10$
$=2,472円$
※類似業種の株価は、課税時期の属する月以前3か月間の各月の平均株価、前年平均株価および以前2年間の平均株価のうち、最も低い金額とする。
※X社は中会社であるため、斟酌率は0.6である。
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