今回のテーマは、「６つの係数」である。
それでは、「ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級 学科試験＜基礎編＞（2026年1月25日実施）」で出題された過去問にチャレンジしてみよう。
《問１》 Ａさん（45歳）は、老後の資金計画を検討しており、45歳から65歳までの20年間は毎年一定額を積み立て、65歳から80歳までの15年間は、その積み立てた資金から毎年
100万円を取り崩して生活費に充当したいと考えている。Ａさんが積立ておよび取崩しを行い、65歳から80歳までの15年間の取崩期間経過後に残る資金が1,000万円となる場合、45歳から65歳までの20年間の毎年の積立額として、次のうち最も適切なものはどれか。
なお、現在の貯蓄額は０円とし、積立期間および取崩期間中の運用利回り（複利）は年２％、積立ておよび取崩しは年１回行うものとする。また、下記の係数表を利用して算出し、計算結果における万円未満を切り上げ、手数料や税金等は考慮しないものとする。
一般社団法人 金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級 学科試験＜基礎編＞（2026年1月25日実施）
正解：１
６つの係数
終価係数 現在の額を一定の利率で運用した場合の将来の額を求める。
現価係数 将来の必要金額を得るために、一定の利率で運用する場合の現在の必要金額を求める。
年金終価係数 毎年の積立額から将来の積立合計額を求める。
減債基金係数 目標額を貯めるために必要な毎年の積立額を求める。
年金現価係数 目標の年金額を受け取るために必要な年金原資を求める。
資本回収係数 保有資金額を毎年の年金として受け取れる額を求める。
６つの係数の逆数
一時金運用の将来＆現在を計算 終価係数＆現価係数
積立て運用の将来＆現在を計算 年金終価係数＆減債基金係数
取崩し運用の将来＆現在を計算 資本回収係数＆年金現価係数
それでは、問題を検討していこう。
「20年間積み立てて、15年間取り崩し、最後には1,000万円残したい」
こうした条件の多い問題は、時間の流れを「貯める時期」と「使う時期」の2つに分けて整理するのがコツである。
ステップ1：65歳時点で「いくら必要か」を計算する
まずは、20年間の積立が終わった瞬間（65歳）に、手元にいくらあれば希望の生活ができるかを計算する。
65歳時点の必要額は、以下の2つの合計である。
- 15年間、毎年100万円を受け取るための原資
- 15年後に1,000万円を残しておくための原資
① 毎年100万円を15年受け取るための原資
「毎年一定額を受け取るための元本」を求めるには、年金現価係数を使う。
$$100 \text{万円} \times 12.8493（15年） = 1,284.93 \text{万円}$$
② 15年後に1,000万円残すための原資
「将来の目標額（1,000万円）から逆算した現在の元本」を求めるには、現価係数を使う。
$$1,000 \text{万円} \times 0.7430（15年） = 743 \text{万円}$$
【65歳時点での合計必要額】
$$1,284.93 \text{万円} + 743 \text{万円} = 2,027.93 \text{万円}$$
ステップ2：毎年の「積立額」を計算する
「20年間で合計2,027.93万円を作るには、毎年いくら積み立てればいいか？」を考える。
「将来の目標額を作るための毎年の積立額」を求めるには、減債基金係数を使う。
【計算式】
$$2,027.93 \text{万円} \times 0.0412（20年） = 83.5507… \text{万円}$$
最終回答：万円未満を切り上げ
問題文の指示に「計算結果における万円未満を切り上げ」とある。
- 計算結果：$83.55… \text{万円}$
- 切り上げ：84万円
したがって、最も適切なものは 1）84万円 となる。
攻略のポイント
この問題でミスをしないためのポイントは、「どの係数を、どの期間で使うか」を正確に判断することである。
- 15年（取崩期）の係数を使う場面： 65歳時点の必要額を出すとき
- 20年（積立期）の係数を使う場面： 毎年の積立額を出すとき
この2つのフェーズをしっかり分ければ、どんな複雑な問題も怖くない！
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