今回のテーマは、「シャープレシオ」である。
それでは、「ファイナンシャル・プランニング技能検定 2級 学科試験（2024年5月26日実施）」で出題された過去問にチャレンジしてみよう。
ファイナンシャル・プランニング技能検定 2級 学科試験（2024年5月26日実施）問題29
問題 ２９
下記＜資料＞に基づくファンドＡとファンドＢの過去５年間の運用パフォーマンスの比較評価に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句または数値の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。
１．（ア）２.０ （イ）ファンドＡ
２．（ア）２.０ （イ）ファンドＢ
３．（ア）２.５ （イ）ファンドＡ
４．（ア）２.５ （イ）ファンドＢ
一般社団法人 金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 2級 学科試験（2024年5月26日実施）
それでは、問題を検討していこう。
シャープレシオとは
リスクをとったことにより、どれだけ効率よく収益を上げられたかをみる指標である。数値が大きいほど効率よく収益を上げられたと評価できる。
シャープレシオ＝$\frac{ポートフォリオの収益率ー無リスク金利}{ポートフォリオの標準偏差}$
である。
ファンドＡのシャープレシオ＝$\frac{４．０％ー１．０％}{１．５％}=２．０$
となる。
ファンドＢのシャープレシオ＝$\frac{１０．０％ー１．０％}{４．０％}=２．２５$
となる。
したがって、シャープレシオの値の大きいファンドＢの方が、効率的な運用であったと判断される。
コメント